ตำบลเกาะขวาง เดิมสมัยก่อนเป็นพื้นที่คล้ายเกาะขวางทางน้ำ บริเวณที่เป็นพื้นดินมีต้นฝางขึ้นอยู่จำนวนมาก จึงเรียกกันว่า “ เกาะฝาง ” ต่อมาจึงเปลี่ยนเป็น “ เกาะขวาง ”